Bạc: tình thế căng thẳng cung, cầu và giá

Bạc có một câu chuyện đặc biệt khi tình trạng căng thẳng cung và cầu xảy ra. Nguồn cung giới hạn, nhu cầu lại tăng đột biến, giá lại giảm, sẽ khó khăn cho nhà đầu tư nếu không hiểu được toàn bộ viễn cảnh của bạc.

Về cơ bản, bạc là kim loại có giá trị thấp, biến động mạnh, những nhà đầu tư có xu hướng tin vào thị trường bạc vật chất được chi phối bởi giá bạc giấy, trong đó được định bởi những nhà tạo lập thị trường kim loại như HSBC và JP Morgan.

Đối với những người tin vào chiến thắng cuối cùng của kinh tế học cổ điển, bạc là tài sản hấp dẫn để giữ. Bởi sự thiếu hụt và nhu cầu ứng dụng, bạc cũng là một trong những tài sản cuối cùng trên thế giới được phát hiện giá cả đã bị phá hủy hoàn toàn. Nếu không phát hiện sự biến dạng giá cả xảy ra mọi thứ sẽ ngày càng mất cân bằng.

Nguồn cung của các mỏ bạc cực kỳ khiêm tốn, khoảng 800 triệu oz mỗi năm, tương đương khoảng $18 tỷ mỗi năm.

Hiện nay có 153,000 hợp đồng giao dịch bạc được giao dịch trên sàn Comex, khoảng 765 triệu oz, chiếm khoảng lượng bạc sản xuất ra trong 1 năm. Lượng giao dịch vào tối thứ năm tuần vừa rồi được xác nhận 84,526 hợp đồng giao dịch 422.6 triệu oz hay 60.2% lượng bạc sản xuất một năm. Với tình trạng giao dịch này, có 39.74 triệu oz bạc được đăng ký ký gởi kho Comex. Không có một hàng hóa nào giao dịch khá hơn mảnh đất giao dịch kỳ hạn này.

Nguồn cung và nhu cầu bạc qua các năm - Nguồn Reuter

Tất cả mọi chi phí sản xuất cho 1 oz bạc trung bình khoảng $22. Nếu bạc thấp hơn mức  giao dịch hiện tại, bạn sẽ thấy lĩnh vực sản xuất bị mất ưu thế.

Bạc thường được sản xuất như những sản phẩm phụ từ những dự án đầu tư khai thác đá, những dự án này đầu tư cơ bản mất vài tỷ dola.

Có rất ít kho dự trữ của chính phủ, Trung Quốc và Mỹ cũng vậy. Trung Quốc xuất khẩu 100 triệu oz bạc năm 2011, nhập 100,000 oz.

Nguồn cung bạc của Trung Quốc và dữ liệu dự trữ quốc gia qua các năm

Nhu cầu đầu tư bạc đã mạnh hơn khi giá tăng mạnh trong năm 2011 và các nhà đầu tư Trung Quốc “săn” mạnh hơn vào năm 2012. Có rất nhiều báo cáo, cả tổng hợp cũng như tin tức rằng nhu cầu bạc đã tăng mạnh trong tháng Tư. Tuy nhiên, 20 triệu oz bạc doanh số bán lẻ của Trung Quốc thể hiện bên dưới khá khiêm tốn so với doanh số bán của Mint-Mỹ. Trong năm 2012, 33.74 triệu oz bạc được bán từ Mint. Doanh số hàng năm tăng khoảng 60%, những tháng đầu năm 2013 doanh thu tăng khủng. Báo cáo thường xuyên về doanh số của Mint, cho thấy nhu cầu bạc vật chất tăng khá tốt.

Doanh số bán vàng và bạc của tập đoàn bán lẻ Mint của Mỹ

Ước tính bạc đầu tư lĩnh vực thương mại trên mặt đất khoảng 2 tỷ oz, tương đương khoảng $46 tỷ USD, một số tiền khiêm tốn dễ dẫn đến đầu tư đột biến có thể xảy ra. ETF đầu tư bạc lớn nhất thế giới SLV đã giữ 336 triệu oz và 49.3 triệu oz bạc được giữ bởi PSLV.
 Nhu cầu đầu tư của Trung Quốc

Về nhu cầu, hiện khoảng 300 triệu oz bạc được sử dụng trong chế tạo, chưa tính dùng đúc tiền xu và huy chương.

Trung Quốc là một điểm nóng, khẩn cấp về môi trường, ô nhiễm không khí, hàng ngàn xác động vật trôi nổi trên sông và ổ dịch cúm gia cầm gần đây đã làm chết người, tình trạng y tế bị đánh giá thấp đáng kể, trong đó bạc là nguồn quan trọng trong việc làm chất kháng khuẩn tốt nhất trên thị trường, nhu cầu sử dụng này là câu chuyện chưa biết về bạc.

Nhu cầu sử dụng bạc cho ứng dụng công nghiệp

Bạc còn được sử dụng trong máy điện thoại, tay nắm cửa, bàn cầu, đồ chơi trẻ em, vớ, đồ lót, khăn trải giường, khăn tắm, gương trang điểm, xà phòng kháng khuẩn, lọc nước, hệ thống tự động, mỗi máy tính xách tay chiếm 1gram bạc.
 

Bên cạnh đó Trung Quốc đề xuất sử dụng điện năng lượng mặt trời. Một tấm PV sử dụng 2/3 oz bạc. Reuter báo cáo Trung Quốc nhắm tới 10GW công suất lắp đặt năng lượng mặt trời, tăng từ 7GW so cuối năm ngoái, theo dữ liệu từ web chính phủ Trung Quốc. Mục tiêu năm 2013 nâng lên 21GW công suất.
 

Mỹ và Đức tạm ngưng việc lắp đặt hệ thống năng lượng mặt trời, tuy nhiên Nhật Bản vừa công bố cung cấp 20 năm nhu cầu điện năng lượng mặt trời, một khoảng đầu tư cao hơn khoảng ba lần chi phí sản xuất điện hiện tại. Vì vậy ước tính nhu cầu bạc cho hệ thống tấm năng lượng mặt trời của Trung Quốc và Nhật Bản tăng gấp 2 trong vài năm tới.

Nhu cầu sử dụng bạc cho năng lượng mặt trời

Thêm vấn đề quan tâm khi một nhà đầu tư bất ngờ mua 100 triệu oz bạc (vài tỷ USD), Warren Buffet đã làm điều đó, Buffet lạc quan về nhu cầu sử dụng PV cho các dự án điện lớn nhất thế giới ở California.

Theo http://www.bacmattrang.com/bac-tinh-the-cang-thang-cung-cau-va-gia

Posted in: Bạc Mặt Trăng, Giá bạc, nhu cầu bạc, tìm hiểu về bạc